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最高近160元/股。短短不到3個月翻了4倍。中際旭創(chuàng)是全球光模塊龍頭，而光模塊是光通信核心器件，未來行業(yè)空間將隨著AI算力建設(shè)快速增長。IDC曾預(yù)計，中國的AI算力將從2022年的268 EFLOPS
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，TMT板塊中報業(yè)績較好的細分領(lǐng)域主要為經(jīng)濟復(fù)蘇帶來的傳統(tǒng)主營業(yè)務(wù)需求轉(zhuǎn)暖的領(lǐng)域，包括運營商、通信設(shè)備、信創(chuàng)等。 光通信板塊和游戲行業(yè)的業(yè)績盈利確定性較板塊內(nèi)其他行業(yè)高。光模塊訂單持續(xù)被超預(yù)期追加，需求
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，但經(jīng)歷此后的一輪調(diào)整，5月22日至今的第二輪AI行情中，受益于海外算力供應(yīng)鏈的光模塊等板塊以及表觀估值相對較低，靠AI抬估值的游戲、出版等行業(yè)明顯占優(yōu)，數(shù)字經(jīng)濟、信創(chuàng)、半導(dǎo)體等板塊明顯偏弱勢。 中信
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體以短線炒作為主。 近期CPO概念持續(xù)大漲 ，巨豐投顧高級投資顧問翁梓馳分析，一方面，隨著大模型快速發(fā)展，對網(wǎng)絡(luò)端也催生更大帶寬需求，無論是訓(xùn)練側(cè)還是推理側(cè)，對光模塊的需求都較為強勁；另一方面，CPO
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半導(dǎo)體行業(yè)下游仍以消費電子和汽車為主，盡管AI也會帶動GPU等需求走高，但占比較低，整體拉動效果還有限。 算法短期配置價值顯現(xiàn) 光模塊或需消化估值 具體到AI的投資，市場主流觀點認為可簡單分為數(shù)據(jù)、算
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器、光模塊等通信設(shè)備制造等算力基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的上市公司證券作為待選樣本，按照過去一年日均總市值由高到低排名，選取排名前50的證券作為指數(shù)樣本，反映該領(lǐng)域的整體表現(xiàn)。 中證算力指數(shù)覆蓋的前三大中證二級行業(yè)
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H100出貨量達到48萬片，則將帶動11.52億美元的800G光模塊，27億美元系統(tǒng)組裝需求。 Al大趨勢催生“英偉達產(chǎn)業(yè)鏈”，國內(nèi)哪些環(huán)節(jié)或深度參與其中？安信證券指出，英偉達GPU目前采用臺積電
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、顯卡等領(lǐng)域均有深度合作的景旺電子（603228.SH）今日漲停。公司并指出，基于與客戶的保密協(xié)議，具體訂單情況不便透露。公司的產(chǎn)品可批量用于光模塊產(chǎn)品，二季度訂單情況詳見公司定期報告。 今日另有奧比中
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