發(fā)布時(shí)間：2022-09-05

評(píng)論(0)

最優(yōu)投資組合，可以從貨幣的邊際收益開(kāi)始考慮。如果企業(yè)家在t期減少1單位消費(fèi)ct來(lái)購(gòu)買1單位貨幣1/pt，那么在t+1期他額外獲得的期望收益為pt+1。若他在t+1期沒(méi)有投資機(jī)會(huì)(概率為1-π)，這些額

發(fā)布時(shí)間：2021-01-28

評(píng)論(0)

三輪QE，銀行準(zhǔn)備金大幅度增加 這顯著影響銀行的流動(dòng)性和資產(chǎn)規(guī)模，進(jìn)而改變其最優(yōu)投資組合渠道。Berger & Bouwman（2009）認(rèn)為流動(dòng)性創(chuàng)造意味著流動(dòng)性存款為非流動(dòng)性資產(chǎn)活動(dòng)提供融資，據(jù)此

發(fā)布時(shí)間：2019-09-16

評(píng)論(0)

金融的角度解釋了相對(duì)于盈利率，投資越多的公司，折現(xiàn)率越低，股票預(yù)期未來(lái)的收益率也越低；而相對(duì)于投資，盈利率越高的公司，折現(xiàn)率越高，股票未來(lái)的收益率也越高，與傳統(tǒng)資產(chǎn)定價(jià)模型從個(gè)人投資者最優(yōu)投資組合的角

發(fā)布時(shí)間：2018-09-28

評(píng)論(0)

投資組合配置 ? 我們假定投資者配置資產(chǎn)的最終目標(biāo)是期末財(cái)富W的期望效用最大U（W），并假定初始財(cái)富為1。有n個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的收益向量可表示為R=(R1,…Rn)`。在不能存在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和不允許做空的條件

發(fā)布時(shí)間：2014-08-15

評(píng)論(0)

類債券投資機(jī)會(huì)：（1）最優(yōu)投資組合為，PSL加碼情況下，中長(zhǎng)久期利率債投資機(jī)會(huì)；（2）提示關(guān)注流動(dòng)性改善情況下，信用債收益率下行機(jī)會(huì)。包括：①中高等級(jí)加杠桿吃票息；②城投債目前仍處于最好的時(shí)光，是短期

發(fā)布時(shí)間：2011-07-13

評(píng)論(0)

長(zhǎng)率為2.25%、年通脹率2%的長(zhǎng)期基本經(jīng)濟(jì)狀況下，最優(yōu)投資組合中黃金所占比重約為5%。在通脹更為嚴(yán)重的長(zhǎng)期情況下，黃金投資的最優(yōu)比重會(huì)有所上升，而在增長(zhǎng)放緩、低通脹的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，避險(xiǎn)傾向更顯著的投資

發(fā)布時(shí)間：2010-10-26

評(píng)論(0)

也可以從比較專業(yè)的角度來(lái)講，如果大家以前學(xué)過(guò)現(xiàn)代投資組合，最優(yōu)投資組合的理論的話，你可能比較熟悉這個(gè)圖，這個(gè)圖反映的就是能夠標(biāo)識(shí)每種投資組合、投資安排帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，縱坐標(biāo)反映的是過(guò)去很多年里平均的年回報(bào)

發(fā)布時(shí)間：2001-11-05

評(píng)論(0)

資風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)之間的有效關(guān)系。任何不在這條邊界上的點(diǎn)，要么風(fēng)險(xiǎn)太高，要么回報(bào)太低，因此總不如邊界上的某點(diǎn)來(lái)得合理。標(biāo)明效用水平U1和U2的無(wú)差異曲線由投資偏好決定。 其次，由最優(yōu)投資組合理論可知，令縱軸